Atsargų kainų rizikos valdymas – apsidraudimo vaidmuo prekių finansavime

Privalumai skolintojams

Skolintojams reikalavimas, kad skolininkai apdraustų metalą, įkeistą nuo jų finansavimo susitarimo, yra strateginis žingsnis, suteikiantis keletą reikšmingų pranašumų. Svarbiausia nauda yra sumažėjusi rizika, dėl kurios gaunama geriau pagal riziką koreguota kapitalo grąža. Štai kaip:

Sumažėjusi užstato rizika: Apsidraudimas žymiai sumažina su pačia paskola susijusią riziką. Kai skolininkai apsidraudžia, užstato vertė yra veiksmingai garantuojama visą paskolos laikotarpį. Jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų, o skolintojas turi perimti savo įsipareigojimus, dabartinės rinkos kainos įkaito vertei įtakos neturės. Tai reiškia, kad skolintojas gali parduoti užstatą už dabartinę rinkos vertę ir padengti bet kokį galimą trūkumą naudodamas apsidraudimą. Šis papildomas saugumas leidžia skolintojams pasiūlyti mažesnį užstato sumažinimą, o tai pagerina bendras skolininkų finansavimo sąlygas.

Mažesnė sandorio šalies rizika: Reikalaudami iš skolininkų apsidrausti, skolintojai gali sumažinti su paskola susijusią sandorio šalies riziką. Apsidraudę skolininkai paprastai yra mažiau veikiami kainų svyravimų prekių rinkoje, o tai sumažina įsipareigojimų nevykdymo tikimybę dėl rinkos nepastovumo. Tai leidžia skolintojams labiau pasitikėti didindami savo pozicijas tam tikrose įmonėse, žinant, kad apsidraudimo strategija suteikia tam tikrą apsaugos lygį nuo netikėtų kainų pokyčių.

Privalumai skolininkams

Apsidraudimas naudingas ne tik skolintojams – jis taip pat suteikia daug privalumų skolininkams, ypač kai jis įtraukiamas į finansavimo sandorį. Štai kaip apsidraudimas gali pagerinti skolininko finansavimo sąlygas:

Mažesni kirpimai ir didesnė skolinimosi galimybė: Vienas iš pagrindinių apsidraudimo pranašumų skolininkams yra galimybė sumažinti savo užstatą. Tai reiškia, kad taikant tą patį finansavimo susitarimą galima pasiskolinti daugiau kapitalo, todėl sumažėja brangesnių finansavimo galimybių, pvz., neužtikrintos skolos ar nuosavybės vertybinių popierių, poreikis. Su mažesniu kirpimu skolininkai gali efektyviau panaudoti savo apyvartines lėšas.

Padidėjęs apyvartinio kapitalo efektyvumas: Apsidraudimo būdu užtikrintos papildomos lėšos gali būti panaudotos įvairiais būdais. Skolininkai gali panaudoti papildomą apyvartinį kapitalą, kad klientams ir tiekėjams pasiūlytų konkurencingesnes mokėjimo sąlygas, sustiprintų jų verslo santykius ir skatintų veiklos augimą. Arba papildomas kapitalas gali būti reinvestuojamas į verslą ar projektą, leidžiantį toliau plėstis ar plėtoti.

Sumažintas kainos ir rizikos poveikis: Apsidraudimas taip pat sumažina kainų nepastovumo riziką prekių rinkose. Tokių pramonės šakų kaip metalo, energetikos ar žemės ūkio įmonėms kainų svyravimai gali labai paveikti maržą. Apsidraudimo būdu įmonės gali stabilizuoti savo finansinę padėtį, apsisaugodamos nuo nenuspėjamų kainų pokyčių. Tai leidžia įmonėms daugiau dėmesio skirti savo pagrindinėms verslo operacijoms, o ne nuolat nerimauti dėl žaliavų kainų prognozių.

Stabilumas ir dėmesys: Apsidraudimą įtraukę į finansavimo sutartis, skolininkai gali būti ramūs, žinodami, kad jų užstato vertė yra apsaugota. Šis stabilumas išlaisvina vadovybės dėmesį ir leidžia sutelkti dėmesį į savo pagrindinę veiklą, o ne į kainų pokyčių prognozavimą ir reaguoti į rinkos svyravimus.

Išvada

Apsidraudimas yra galinga priemonė tiek skolintojams, tiek skolininkams, užtikrinanti apsaugą nuo prekių rinkoms būdingos rizikos. Skolintojams tai sumažina užstato ir sandorio šalies riziką, todėl paskolos sąlygos gerėja ir finansinis saugumas. Skolininkams tai sumažina diskomfortą, geresnes galimybes gauti finansavimą ir sumažina rinkos nepastovumą. Į finansavimo susitarimus įtraukus apsidraudimo strategijas, abi šalys gali džiaugtis veiksmingesne ir saugesne prekybos aplinka, didinant verslo augimą ir stabilumą.